Как проводится оценка дебиторской задолженности

Оценка дебиторской задолженности

Как проводится оценка дебиторской задолженности

Один из важнейших и наиболее трудоемких этапов в процедуре оценки активов компании – это оценивание дебиторской задолженности.

Обычно причиной ее проведения является необходимость установления рыночной стоимости неоплаченных обязательств компаний-дебиторов. Об особенностях проведения анализа этого актива и методиках проверки расскажет наша публикация.

О чем речь?

Этот актив – часть имущества фирмы, но он не обладает материальностью в общеизвестном смысле.

Под дебиторской задолженностью понимают права требования оцениваемой компании с точки зрения кредитора по невыполненным обязательствам, т. е. неоплате за фактически полученные товары/услуги.

Если перспектива оплаты реальна (должник имеет денежные средства и имущество), то его задолженность может быть реализована в виде права требования. Здесь и нужна справедливая оценка актива.

Рыночной стоимостью дебиторской задолженности выступает денежный эквивалент, полученный от продажи этого долга. Он рассчитывается на базе анализа учетных данных фирмы и другой информации. Отметим, что размер рыночной стоимости задолженности зачастую заметно отличается от суммы долга по договору, учитываемой в балансе.

Являющаяся таким же активом, как любой другой вид имущества фирмы и имеющая определенную стоимость, дебиторская задолженность аналогична векселям и долговым распискам.

Это свойство обязательно учитывается при проведении ее оценки.

Наличие задолженности, кроме долговых обязательств (договоров/соглашений) при принудительном взыскании обязательно должно подтверждаться в суде, где основанием послужит ее оценка на определенный момент.

Когда необходима экспертиза

Требуется подобная процедура, например, в таких ситуациях:

  • для анализа эффективности деятельности организации;
  • в процессе урегулирования возникших претензий либо при взыскании оплаты с фирмы-дебитора в судебном или досудебном разбирательстве;
  • при заключении сделки по переуступке прав требования;
  • при осуществлении конкурсного производства, как завершающей стадии процедуры банкротства предприятия – дебитора.

В процессе оценки обращают внимание не только на финансовое состояние организации-дебитора, но и на имеющиеся у нее нарекания по поводу качества или количества полученного товара, а также на обеспеченность в материальном плане конкретного обязательства. Внимательно изучаются права требования, на основе которых возник долг, а также потенциальный покупательский спрос на продукцию на рынке.

Если размер неоплаченных дебиторских обязательств достигает трети от стоимости всех активов компании, то следует принимать жесткие меры по взысканию задолженности.

Поскольку такой размер долгов начинает негативно влиять на финансовое здоровье компании, несмотря на то, что задолженность дебиторов является высоколиквидным активом.

Невзыскание долгов – это весьма существенное отвлечение средств их оборота компании и продолжительное отсутствие их сказывается на устойчивости предприятия. Это обстоятельство часто вынуждает кредитора обратиться за оценкой имеющихся неоплаченных обязательств.

Этапы

Процесс расчета стоимости задолженности состоит из нескольких этапов:

  • подготовка и изучение ситуации;
  • сбор необходимых сведений из представленных документов и НПА;
  • осуществление анализа финансово-хозяйственной ситуации в компании;
  • собственно расчет рыночной стоимости задолженности;
  • согласование итогов оценки с руководством компании;
  • оформление отчета.

Подготовка к процедуре

Согласно определяющему основные этапы оценочных действий плану, оценщик начинает с подготовительной стадии, распределяя имеющуюся задолженность дебиторов в предприятии и ориентируясь при этом на следующие критерии:

  • сроки возникновения и погашения;
  • согласованность сумм задолженности;
  • проводимая работа компании по взысканию долга и ее эффективность;
  • существующие возможности погашения задолженности;
  • наличие безнадежных долгов.

На этом этапе анализируют динамику возникновения и погашения задолженности дебиторов, классифицируя ее по категориям:

  • краткосрочная (погашаемая в срок до 1 года);
  • долгосрочная (погашаемая в сроки свыше 1 года);
  • просроченная;
  • с истекшим сроком исковой давности.

Заметим, что чем меньше компания, тем точнее оценивается дебиторская задолженность, при большой массе этого актива оценщик не в состоянии провести доскональную проверку финансового состояния каждого предприятия-дебитора.

Распределив имеющуюся задолженность на группы, начинают проводить непосредственно расчеты по оценке задолженности, учитывая факторы, влияющие на размер дебиторской задолженности, имеющейся в организации.

Определяющие факторы

Анализируют факторы, влияющие на размеры задолженности:

  • объем продаж, поскольку рост выручки обязательно ведет к росту задолженности;
  • условия расчетов с контрагентами – более мягкие (льготные) условия, предложенные контрагентам увеличивают долги;
  • проводимая предприятием политика истребования задолженности – активность фирмы снижает сумму задолженности;
  • платежная дисциплина покупателей и качество проводимого анализа задолженности.

Кроме этих факторов оценщиками учитываются и такие обстоятельства, весьма ощутимо влияющие на определение стоимости задолженности на рынке, как:

  • имеющиеся залоги имущества или другие обеспечения по неоплаченным обязательствам;
  • наличие письменных претензий, касающихся несоответствия в поставках или невыполнения условий соглашений, приведшие к образованию задолженности;
  • финансовое состояние фирмы-дебитора.

Погашение имеющихся долговых обязательств – общепринятое условие нормальной деловой репутации компании. Если предприятие не работает над погашением своих долгов, то потери от упущенной выгоды иногда превышают сумму неоплаченного долга и способны ввергнуть фирму в состояние банкротства.

Документы

Расчет рыночной стоимости осуществляется на основе документов:

  • договоров поставок, на основании которых задолженность возникла;
  • платежных документов по указанным договорам;
  • документам, фиксирующим движение ТМЦ: актам приема-передач, накладным, счетам-фактурам и др.;
  • переписке с контрагентами, если она велась;
  • решений суда, при наличии таковых;
  • финансовой отчетности компании;
  • бухгалтерских документов, учетных регистров (по запросу).

Проводит расчет оценщик, опираясь на НПА, справочники и методические рекомендации, актуальную маркетинговую информацию о реалиях рынка на момент определения стоимости актива.

Методы проведения оценки дебиторской задолженности

Инструментов для осуществления расчетов в целях определения стоимости дебиторской задолженности немного.

Используют, как правило, три подхода:

  • доходный;
  • затратный;
  • метод сравнительных продаж.

Наиболее применяемым в оценке задолженности дебиторов является доходный, представляющий собой вычисление стоимости актива исходя из определения ожидаемого дохода. При затратном методе основным показателем в расчете выступает сумма средств, инвестируемая в восстановление этого актива.

В вычислении стоимостной оценки дебиторской задолженности затратный метод применяется с использованием коэффициента дисконтирования, исчисляемого определенным образом. Алгоритм его расчета зависит от таких характеристик отдельных обязательств, как сроки, наличие просрочки платежей, состояния компании-дебитора.

В основе применения сравнительного метода лежит сопоставление стоимостей анализируемой задолженности с существующими на рынке аналогами, обладающими определенной стоимостью.

Ими обычно служат средние биржевые цены векселей/долговых расписок.

Используя сравнительный метод, оценщик зачастую опирается на опыт коллекторских учреждений, спецификой которых являются скупка и последующее взыскание долгов.

Методы оценки задолженности фирмы специалистом-оценщиком подбираются весьма тщательно, поскольку конечной целью проводимой работы является получение максимально точного и объективного результата. Применяемые методы оценки он обязательно указывает в отчете, как и информацию о том, какие нормативные акты и справочные материалы были использованы в работе по оценке задолженности.

Оформление итогов

Результаты оценивания имеющейся задолженности дебиторов в компании собраны в «Отчете об определении рыночной стоимости задолженности», отражающем реальную, а точнее рыночную стоимость неоплаченных обязательств на момент осуществления оценочных действий.

Этот документ впоследствии может быть задействован в качестве доказательной базы, подтверждающей наличие и действительную стоимость дебиторской задолженности в суде либо иных органах. Используют его и в других ситуациях, когда необходимо подтверждение оценки активов.

Часто оценка обязательств является частью комплексного отчета, оценивающего все активы фирмы.

Обычно рассчитанная по отчету рыночная стоимость обязательств отличается от учетной.

Это происходит потому, что в стоимость обязательств оценщиком включаются штрафные санкции и пени, предусмотренные условиями соглашений, а большинство расчетов стоимости производятся, принимая во внимание не только сложившуюся на рынке ситуацию, но и наличие инфляционной составляющей.

Важным обстоятельством является то, что компании для оценки активов следует проанализировать имеющиеся оценочные предприятия и выбрать квалифицированного специалиста или фирму с репутацией профессионала и обязательным наличием лицензии. Поскольку неграмотная оценка обязательств способна привести к фальсификации сведений о фактическом финансовом состоянии компании и неверной констатации эффективности производства.

Отчет об оценке

Итак, отчет об оценке задолженности – документальное свидетельство достоверной величины обязательств, которая может быть рекомендована в качестве доказательства в официальных органах или используется в различных хозяйственных операциях либо сделках.

Являясь официальным документом, отчет содержит сведения:

  • о предприятии — заказчике;
  • о применяемой в оценке обязательств методики;
  • об исследуемой задолженности в разрезе контрагентов и обязательств;
  • об итогах оценки.

Отчет подготавливается на основе действующих законодательных требований, прошит, пронумерован и заверен печатью. Стоимость услуг по проведению оценки дебиторской задолженности компании зависит от объема работы и профессионального уровня оценщика.

Внимание!

  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.

Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

График погашения задолженности по договору (образец) Продажа дебиторской задолженности

Источник: http://ipopen.ru/zadolzhennost/ocenka-debitorskoj-zadolzhennosti.html

Оценка дебиторской, кредиторской задолженности предприятий

Как проводится оценка дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность — это составляющая оборотного капитала, то есть сумма всех    долгов, причитающихся предприятию от юридических или физических лиц.

Оценка дебиторской задолженности — это вид оценочной экспертизы, что предполагает определение настоящей рыночной стоимости дебиторской (кредиторской) задолженности организации, учитывающую сроки её формирования, сроки планируемого её погашения, обремененность задолженностями и пенями,  юридические основания, по которым возникла эта задолженность. Как показывает опыт, необходимость оценки задолженности появляется при  переуступке прав требования, при совершении анализа финансовой эффективности предприятия, а так же при внесудебном и судебном урегулировании взаимных требований организаций.

Оценка дебиторской задолженности проводится в следующих случаях:

  • при переуступке дебиторской задолженности
  • при проведении финансовой эффективности предприятия
  • при обращении взыскания на имущества должника

В состав активов предприятий входит дебиторская задолженность и также как любые другие активы она обладает стоимостью и играет объективно важную роль в области предпринимательской деятельности.

Дебиторская задолженность по своему экономическому смыслу похожа на долговые расписки и векселя, имеющие свободное хождение на фондовом рынке.

Полученным результатом нашей работы станет отчёт об определении рыночной цены задолженности, отражающий действительную рыночную стоимость права требования на дату проведения экспертизы. Данный отчёт может использоваться в любых официальных органах, в том числе и в суде, для подтверждения реальной стоимости дебиторской задолженности.

В процессе проведения экспертизы по оценке дебиторской задолженности организации, следует учитывать следующие аспекты:  наличие обеспечения исполнения денежного обязательства, финансовое состояние дебитора, права требования, по которым составляют дебиторскую задолженность,  просроченный срок дебиторской задолженности и  потенциальный спрос на дебиторскую задолженность.

Осуществляя оценку дебиторской задолженности следует учитывать, что достигая отметки в 30% от реальных активов баланса организации, дебиторская задолженность может ощутимым образом воздействовать на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия и на формирование рыночной цены бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия.

Не обладая функцией товара, дебиторская задолженность не может продаваться, но возможна продажа уступки права требования, которая имеет цену только при появлении потребительской стоимости, появляющейся в следующих случаях:

  • Заявка заказчика, в которой указаны даты и цели оценки, данные о Заказчике (для физических лиц  — паспортные данные,  место прописки и ИНН, для юридических лиц — юридический адрес и ИНН); Договора в ходе исполнения (или не исполнения) которых образовалась задолженность;
  • Платёжные документы, которые относятся к эти договорам;
  • Документы касающиеся движения материальных ценностей (акты, перечни, накладные)
  • Судебные решения (если есть);
  • Переписка с контрагентом касательно вопроса урегулирования  взаимных требований;
  • Другие документы, которые необходимы для осуществления оценки дебиторской задолженности, могут быть затребованы в ходе работы оценщиком;

Порядок оценки стоимости дебиторской задолженности

  1. Определение цели и базы, предварительное изучение ситуации
    • Получение от заказчика общих сведений об объекте
    • Согласование объёма требуемой работы в соответствии с необходимой глубиной и степенью  анализа, а также формой предоставления результатов
    • выявление возможных конфликтов интересов
    • Подбор исполнителей работ
    • Согласование сроков проведения требуемых мероприятий
  2. Составление и подписание Договора на выполнение работы с Заказчиком.
  3. Сбор всей необходимой информации;
  4. Изучение собранных материалов и документов
  5. Анализ состояния экономической ситуации и ее влияние на стоимость объекта.
  6. Расчет рыночной стоимости.
  7. Согласование результатов оценки и вывод итоговых результатов.
  8. Оформление отчета.
  9. Доклад Заказчику.

Документы для оценки дебиторской задолженности

  1. Договора в ходе исполнения (или не надлежащего исполнения) которых, появилась задолженность.
  2. Платёжные документы по эти договорам
  3. Документы, касающиеся движения материальных ценностей ( акты передачи и   накладные)
  4. Судебные решения (если есть)
  5. Переписка по вопросу урегулирования взаимных требований с контрагентом .

Подходы к оценке дебиторской задолженности

Оценка дебиторской задолженности осуществляется следующим образом:

  • метод сравнительных продаж
  • доходный метод
  • затратный метод

Мировая практика в рыночных отношениях такова, что требует обязательного погашения долговых обязательств перед кредиторами. Отказ от их выполнения приведёт к  падению деловой репутации и упущенной прибыли, что окажется намного серьёзней любой суммы не уплаченных  долгов.

Именно этот аспект влияет на высокую ликвидность данного актива в бизнесе, что отражается в коэффициентах ликвидности, широко использующихся в финансовом анализе деятельности предприятия. Из них следует, что чем выше величина дебиторской задолженности, тем выше будет ликвидность этих активов и, как следствие, выше платежеспособность такого предприятия.

И всё же, практика российских организаций показывает, что в действительности иметь место может совсем обратная тенденция.

Данный аспект свидетельствует о том, что применение этих коэффициентов при анализе  платёжеспособности не всегда может дать  объективную оценку, именно поэтому метод оценки для конкретного случая дебиторской задолженности наши специалисты определят уже после ознакомления с исходными данными.

Источник: https://ocenkann.ru/ocenka-debitorskoj-kreditorskoj-zadolzhennosti-predpriyatij.html

Особенности оценки

При проведении оценки дебиторской задолженности крайне важно оценивать наличие обеспечений по обязательствам со стороны кредиторов. Надежное обеспечение увеличивает шанс получения задолженности в полном объеме. Также важно учитывать наличие или отсутствие споров в отношении качества продукции, так как при наличии споров сумма дебиторской задолженности может быть существенно снижена.

Этапы оценки

Наши специалисты проводят оценку в несколько этапов:

  1. Подготовительный этап – на данном этапе наши оценщики заключают договор с заказчиком, выясняют цели проведения оценки, запрашивают разрешение на доступ к информации, изучают деятельность предприятия.
  2. Сбор информации – информация запрашивается как у заказчика, так и у контрагентов и кредиторов.
  3. Анализ информации – эксперт приступает к анализу и обработке полученной информации, используя выбранные методы оценки.
  4. Произведение расчетов – на основании полученной путем анализа деятельности компании информации и данных о дебиторской задолженности проводятся расчеты сумм фактической ДЗ.
  5. Подведение итогов и формирование отчета – так как отчет об оценке дебиторской задолженности является официальным документом, отчет об оценке формируется в соответствии с требованиями действующего законодательства об оценочной деятельности.

Методы оценки дебиторской задолженности 

Для проведения всесторонней и объективной оценки дебиторской задолженности рекомендуется использовать следующие подходы оценки: доходный, затратный, сравнительный подход.

Доходный подход – подразумевает анализ рыночной стоимости ожидаемых прибылей компании, полученных в результате погашения кредиторами имеющихся задолженностей. При этом также учитываются корректировки с учетом имеющихся между кредитором и заказчиком споров и разногласий в отношении качества продукции или предоставленных услуг.

Затратный подход –анализируют суммы расходов, которые предприятие вынуждено будет понести для того, чтобы компенсировать актив, эквивалентный дебиторской задолженности.

Сравнительный подход – в рамках использования данного способа оценки проводится сравнение задолженности, находящейся на балансе предприятия, с аналогичными активами, с учетом поправки на коэффициент погашаемости.

Стоимость услуг нашей компании по оценке дебиторской задолженности вашего бизнеса рассчитывается индивидуально в зависимости от объемов и индивидуальных особенностей вашего предприятия.

 Возможно

Оценка ценных бумагПодробнее →

Оценка офисных помещенийПодробнее →

Оценка машин и оборудованияПодробнее →

Нас рекомендуют

Заказать оценку

Отправьте заявку, и мы перезвоним
в течение 10 минут!

Источник: https://rusbiz-o.ru/yuridicheskim-litsam/otsenka-debitorskoy-zadolzhenosti/

Основные методы оценки дебиторской задолженности

Как проводится оценка дебиторской задолженности

Методы оценки дебиторской задолженности позволяют получить информацию о реальном объеме долгов контрагентов. Для чего, когда и по каким алгоритмам проводится такая оценка, узнайте из нашего материала.

Когда и для чего проводится оценка дебиторской задолженности предприятия?

Подходы и методики оценки дебиторской задолженности

Оценка дебиторской задолженности при расчете стоимости компании

Какие разделы включает отчет по оценке дебиторской задолженности?

Итоги

Когда и для чего проводится оценка дебиторской задолженности предприятия?

Оценка дебиторской задолженности — это набор расчетно-аналитических приемов, применяемых с целью установления рыночной стоимости долгов контрагентов на дату оценки.

С понятием дебиторской задолженности и ее свойствами знакомьтесь в материале «Дебиторская задолженность — это…».

Учетная сумма дебиторской задолженности (ДЗ), присутствующая в бухгалтерском балансе, не всегда в полном объеме может отражать фактический (соответствующий рыночному) уровень ДЗ по следующим причинам:

  • с течением времени полезность актива в виде ДЗ убывает и требует текущей переоценки на отчетную дату;
  • ДЗ с истекшим сроком исковой давности и безнадежные к взысканию долги не вовремя списываются с учета;
  • отсутствует систематическая оценка платежеспособности дебиторов (включая выявление наступления факторов банкротства и др.);
  • иные причины (отсутствие на предприятии системы контроля и анализа за уровнем ДЗ, не отслеживается уровень ликвидности ДЗ и др.).

Оценка ДЗ может потребоваться:

  • при определении стоимости фирмы;
  • при проведении анализа финансовой деятельности;
  • при осуществлении операций по уступке прав требования;
  • для целей управленческого учета;
  • в иных случаях (при внесудебном и судебном урегулировании взаимных требований и др.).

Оценка ДЗ — процесс, для осуществления которого необходимы специальные навыки и знания. Если оценка производится не для внутренних управленческих целей (обычно для этого привлекаются специалисты фирмы), а для иных целей (оценки бизнеса и др.), выполнением такой оценки занимаются профессиональные оценщики.

Из каких этапов состоит процесс оценки ДЗ и какие методики применяются — узнайте из следующих разделов.

Как проводится оценка активов и обязательств и для чего используются ее результаты — расскажут размещенные на нашем сайте материалы:

Подходы и методики оценки дебиторской задолженности

Процесс оценки ДЗ включает следующие этапы:

  • подготовительный — вся совокупность ДЗ по данным баланса и учетной аналитике подразделяется на группы:
    • по сроку (краткосрочную и долгосрочную);
    • по виду (отсроченная, просроченная и безнадежная);
    • по согласованности сумм ДЗ с контрагентом (согласованная, частично

согласованная и несогласованная);

  • по результатам работы с ДЗ (урегулированная и неурегулированная);
  • по иным критериям (ликвидности ДЗ и др.);
  • документально-проверочный — необходимо собрать максимально полный комплект документов по каждому дебитору и провести контроль учетной стоимости ДЗ:
    • · поднять договоры с контрагентами, накладные, акты, платежки и др.;
    • · приложить согласованные акты сверок на последнюю отчетную дату;
    • · проконтролировать соответствие данных бухучета данным первичных документов;
    • · сформировать оборотно-сальдовые ведомости по счетам учета ДЗ на дату оценки.
  • аналитический — исследование платежеспособности дебиторов и сбор иной информации, необходимой для проведения оценки;
  • оценочный — для осуществления оценки ДЗ могут использоваться различные подходы, например:
    • · доходный — метод дисконтирования с корректировкой дебиторской задолженности по безрисковой ставке дисконтирования, или корректировкой ставки дисконтирования к номинальной величине задолженности;
    • · рыночный — с помощью него рассчитывается рыночная стоимость прав требования ДЗ;
    • · статистический — применим для оценки ДЗ, на которую обращено взыскание в порядке исполнительного производства, и основан на использовании статистического анализа минимальных цен ДЗ при ее вынужденной продаже на торгах;
    • · иные методы (коэффициентная методика и др.);
  • заключительный — согласование результатов и корректировка балансовых статей.

Оценка дебиторской задолженности при расчете стоимости компании

Оценка ДЗ при оценке бизнеса необходима для определения максимально точной текущей стоимости оборотных активов.

Для оценки могут применяться разные методы, например:

  • массовый — стоимость ДЗ рассчитывается как у беспроцентных финвложений со сроком возврата, равным периоду ее оборота;
  • с применением расчетной формулы стоимости вложений в банковские депозиты (приняв нулевой фактическую процентную ставку по финвложению с периодом возврата, рассчитываемому как отношение среднегодового показателя ДЗ к выручке за год);
  • метод исключения дебиторской задолженности должников-банкротов — в этом случае для расчета текущей стоимости ДЗ необходимо:
  • оценить вероятность возврата ДЗ — для этого проводится анализ платежеспособности дебиторов;
  • выявить контрагентов, не способных расплатиться по своим обязательствам (контрагенты-банкроты);
  • принять рыночную стоимость ДЗ вышеуказанных дебиторов равной 0;
  • скорректировать общий объем ДЗ.

Как банки оценивают платежеспособность своих клиентов — см. материал «Методы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка».

Какие разделы включает отчет по оценке дебиторской задолженности?

Независимо от применяемых подходов и методов, если оценку ДЗ осуществляет независимый оценщик, результат его расчетно-аналитической работы оформляется отчетом.

Состав отчета:

  • титульный лист (название отчета, наименование заказчика и исполнителя, дата составления);
  • заключение (реквизиты договора с заказчиком, пояснение цели оценки, ссылка на примененную нормативку, рыночная стоимость ДЗ и др.);
  • детализация сформулированного заключения о рыночной стоимости ДЗ:
  • факты и выводы;
  • сведения о заказчике оценки и оценщике;
  • заявление о соответствии;
  • содержание и объем использованных для оценки работ;
  • термины и определения;
  • допущения и ограничения;
  • перечень использованных для оценки данных и их источников;
  • перечень использованных оценщиком документов;
  • применяемые стандарты оценочной деятельности и обоснование их применения;
  • описание объекта оценки;
  • анализ рынка объекта оценки;
  • анализ наилучшего и наиболее эффективного использования;
  • теоретическое описание подходов и методов оценки;
  • определение стоимости объекта оценки;
  • обоснование выбора подходов и методик;
  • согласование результатов;
  • список литературы;
  • приложения.

С разнообразными отчетами вас познакомят подготовленные специалистами нашего сайта материалы:

Итоги

Оценка дебиторской задолженности проводится с целью определения ее текущей рыночной стоимости на определенную дату. При проведении такой оценки могут использоваться разнообразные методы оценки дебиторской задолженности (доходный, затратный, дисконтирования и др.).

Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен

Подписаться

Источник: https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/osnovnye_metody_ocenki_debitorskoj_zadolzhennosti/

Оценка дебиторской задолженности и права требования

Как проводится оценка дебиторской задолженности

> Услуги оценки > Оценка дебиторской задолженности, долгов и права требования

Заявка на оценку дебиторской задолженности

 Стоимость Сроки, р.д.
Задолженность действующего предприятия — должника (по 1 договору)30 000от 5
Задолженность должника — банкрота (по одному договору) 40 000от 7

Дебиторская задолженность — это элемент оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц.

 Оценка прав требования (долговых обязательств) или оценка дебиторской задолженности, как вид оценочной экспертизы, проводится для установления рыночной стоимости дебиторской (кредиторской) задолженности организации, предприятия или иного юридического лица.

При этом учитывают сроки, за которые она сформирована, планируемые сроки погашения задолженности, юридические основания, которые привели к ее формированию и другие аспекты, имеющие какое-либо отношение к ней.

Как показывает практика, необходимость оценки задолженности возникает при проведении анализа финансовой эффективности предприятия, при переуступке прав требования, а так же при судебном и внесудебном урегулировании взаимных требований предприятий.

Оценка дебиторской задолженности проводится в следующих случаях:

  1. при проведении финансовой эффективности предприятия
  2. при переуступке дебиторской задолженности
  3. при обращения взыскания на имущество должника

Известно, что в составе активов организаций присутствует дебиторская задолженность и как любые другие активы, она имеет стоимость и играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности. По своему экономическому смыслу данный вид долга похож на векселя или долговые расписки, которые имеют свободное хождение на фондовом рынке.

Результатом нашей работы будет отчет об определении рыночной стоимости задолженности, в котором будет определена действительная рыночная цена права требования на дату проведения экспертизы. Отчет может быть использован в суде или в иных официальных органах для подтверждения реальной стоимости дебиторской задолженности.

В ходе экспертизы по оценке долга предприятия, учету подлежит следующее: финансовое состояние дебитора, наличие обеспечения исполнения денежного обязательства, права требования, по которому составляют дебиторскую задолженность, ее просроченность дебиторской задолженности и  потенциальный спрос на нее.

При оценке дебиторской задолженности следует иметь в виду, что достигая величины 30% от реальных активов баланса предприятия дебиторская задолженность может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, а также на формирование рыночной стоимости бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия.

Задолженность не обладает функцией товара, следовательно, продаваться может только уступка права требования, а она в свою очередь, имеет цену лишь в случае появления потребительской стоимости, которая появляется у покупателя в следующих случаях:

  1. Заявка заказчика, с указанием цели и даты оценки долга, сведений о Заказчике (для юр.лиц — ИНН, юр. адрес, для физ. лиц — ИНН, паспортные данные и место прописки);
  2. Договора, при исполнении (или ненадлежащем исполнении) которых возникла задолженность;
  3. Платежные документы по этим договорам;
  4. Документы о движении материальных ценностей (накладные, акты передачи и т.п.);
  5. Переписка с контрагентом по вопросу урегулирования взаимных требований;
  6. Судебные решения (если есть);
  7. Другие, необходимые для проведения оценки дебиторской задолженности, документы могут быть затребованы оценщиком в процессе работы.

Порядок оценки стоимости дебиторской задолженности (оценки долга)

  1. Предварительное изучение ситуации , определение цели и базы :
    1. Получение от Заказчика общих характеристик объекта;
    2. Выявление возможного конфликта интересов;
    3. Согласование объема работы в соответствии с необходимой степенью и глубиной анализа и формой представления результатов;
    4. Согласование сроков исполнения работы;
    5. Подбор исполнителей
  2. Составление и подписание Договора с Заказчиком на выполнение работы .
  3. Сбор необходимой информации :
    1. Подбор учебной , справочной и нормативной литературы;
    2. Сбор информации о состоянии рынка аналогичных объектов;
    3. Получение необходимой документации , бухгалтерской отчетности организации — Дебитора
  4. Изучение материалов и документов .
  5. Анализ экономической ситуации ее влияния на стоимость объекта
  6. Расчет рыночной стоимости.
  7. Согласование результатов оценки и вывод итоговых результатов
  8. Оформление отчета.
  9. Доклад Заказчику.

Документы для оценки дебиторской задолженности (оценки долга)

  1. Договора, при исполнении (или ненадлежащем исполнении) которых возникла задолженность.
  2. Платежные документы по этим договорам.
  3. Документы о движении материальных ценностей (накладные, акты передачи и т.п.).
  4. Переписка с контрагентом по вопросу урегулирования взаимных требований.
  5. Судебные решения (если есть).

  1. доходный метод
  2. затратный метод
  3. метод сравнительных продаж

В мировой практике рыночных отношений погашение долговых обязательств перед кредиторами является безусловным и требующим немедленного исполнения.

В противном случае деловая репутация дебитора резко упадет и упущенная в результате этого выгода окажется намного больше любой величины непогашенных долгов. Именно это предполагает высокую ликвидность этого актива в бизнесе. Это нашло свое отражение в коэффициентах ликвидности, которые широко используются в финансовом анализе деятельности предприятия.

В соответствии с ними получается, что чем выше величина дебиторской задолженности в балансе предприятия, тем выше ликвидность этих активов и, как следствие, выше платежеспособность такого предприятия. Однако, практика российских предприятий показывает, что в действительности может иметь место прямо противоположная тенденция.

Именно это обстоятельство свидетельствует, что использование для анализа платежеспособности таких коэффициентов не всегда дает объективную оценку, поэтому конкретный метод оценки дебиторской задолженности наши специалисты определят после ознакомления с исходными данными.

Если Вы хотите провести оценку стоимости дебиторской задолженности, прав требования или оценку долга, Вы можете обратиться к нам, используя контактную информацию. Звоните, мы поможем!

Источник: http://www.bk-arkadia.ru/servicecost18/

Оценка дебиторской задолженности — Audit-it.ru

Как проводится оценка дебиторской задолженности

Юлия Белогорцева, Директор Департамента оценки АКГ «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ»

в журнале «Финансовый директор»

Понятие «Дебиторская задолженность»

Дебиторская задолженность – это задолженность покупателей, заказчиков, заемщиков, подотчетных лиц и др., которую компания-кредитор планирует получить в течение определенного периода. 

Дебиторская задолженность возникает в результате договорных отношений, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени.

Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, исходя из суммы денежных средств, которая должна быть получена при ее погашении, и включает расчеты: 

с покупателями и заказчиками / по векселям к получению / с дочерними и зависимыми обществами / с участниками (учредителями) по взносам в уставный капитал / по выданным авансам / с прочими дебиторами.

При этом номинальное значение дебиторской задолженности, учитываемое в бухгалтерском балансе, является верхним пределом стоимости. 

Реальная же рыночная стоимость зачастую оказывается ниже номинальной, что связано со следующими факторами:

  • чем длительнее период погашения дебиторской задолженности, тем меньше доход от денежных средствами, приходящихся на дебиторов, так как деньги, вложенные в активы, должны приносить прибыль;

  • денежные средства, подлежащие возврату предприятию, обесцениваются под влиянием инфляции.

При рассмотрении понятия «дебиторская задолженность» необходимо учитывать ее специфику, заключающуюся в том, что данный актив не обладает функцией товара, так как реализовываться может только уступка прав требования погашения задолженности.

При оценке дебиторской задолженности указанная выше специфика влечет необходимость определять как саму величину долга, учитывая сроки его образования, планируемые сроки погашения, наличие штрафов и пеней, так и проводить анализ юридических прав на дебиторскую задолженность. Факт наличия прав на задолженность может быть подтвержден: договором, платежными документами по договорам, актами сверки дебиторской задолженности.

С юридическими особенностями, ложащимися в основу оценочного исследования, связано также финансовое положение дебитора. Так, например, в случае возбуждения дела о его несостоятельности возникает особый порядок истребования и предъявления требований кредиторов.

В соответствии с Законом о банкротстве погашение кредиторской задолженности дебиторами-должниками осуществляется в порядке приоритетности: сначала удовлетворяются требования кредиторов первой очереди, которые могут получить возмещение задолженности в полном объеме, потом удовлетворяются требования кредиторов второй и третьей очереди, и так долее. При этом после полного удовлетворения требований кредиторов более приоритетной очереди на погашение требований кредиторов следующей очереди средств может не хватить, или хватить частично.

Таким образом, если оценщик располагает информацией, что дебитор находится в состоянии банкротства, ему следует определить величину конкурсной массы, определить возможность погашения этой конкурсной массы, а также номер очереди, к которому относится предприятие-кредитор.

На практике в распоряжении оценщика не всегда есть финансовая отчетность дебитора. В своем отчете оценщику необходимо корректно описать условия проведения оценки, так как они, наряду с целями и предполагаемым использованием ее проведения, определяют подходы и методы оценки.

Классификация дебиторской задолженности

Оценка и управление дебиторской задолженностью предполагает ее ранжирование, т.к. в зависимости от того, к какой категории относится дебиторская задолженность применяется тот или иной подход к ее оценке.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям:

1. по причине образования она делится на оправданную и неоправданную.

Примером неоправданной дебиторской задолженности является дебиторская задолженность, причиной возникновения которой являются, например, ошибки в оформлении расчетных документов.

2. по срокам образования дебиторская задолженность в бухгалтерском учете делится на краткосрочную (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и долгосрочную (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

3. непогашенная в срок дебиторская задолженность является просроченной.

Общий срок исковой давности по взысканию дебиторской задолженности согласно ст. 196 ГК РФ составляет три года. В течение этого времени дебиторская задолженность должна быть либо взыскана в установленном порядке, либо продана. После истечения трех лет дебиторскую задолженность списывают на убытки.

4. по возможности к погашению просроченная дебиторская задолженность может характеризоваться как сомнительная или как безнадежная.

В соответствии с пунктом 1 статьи 266 Налогового кодекса Российской Федерации (далее НК РФ): «сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией».

По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности (не реальной к взысканию).

Согласно пункту 2 статьи 266 НК РФ: «безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации».

Примеры оценки дебиторской задолженности

При оценке дебиторской задолженности наиболее применимым подходом из трех существующих является доходный, который реализуется с помощью метода дисконтирования величины потока возврата долгов.

Затратный подход неприменим, т. к. его использование приведет к результатам оценки дебиторской задолженности, равным балансовой стоимости.

Несмотря на то, что в настоящее время часть сделок по продаже прав требования осуществляется через проведение аукционов, информации в открытых источниках крайне мало, чтобы учесть все необходимые для определения стоимости ценообразующие факторы. Таким образом, для оценки дебиторской задолженности сравнительный подход практически не используется.

Последовательность действий при определении рыночной стоимости дебиторской задолженности в рамках доходного подхода следующая:

  • Определяется полная сумма задолженности по договору на дату оценки, включая сумму основного долга, начисленные проценты, штрафы, неустойки.

  • Определяется планируемые источники погашения задолженности.

  • Определяются плановые сроки погашения задолженности.

  • Определяются расходы, необходимые на истребование задолженности.

  • Чистые доходы (за вычетом расходов) дисконтируются на дату оценки.

На практике оценщики чаще всего оценивают дебиторскую задолженность в двух случаях:

1. Оценка бизнеса компании-кредитора. В данном случае дебиторская задолженность рассматривается как часть активов, в составе бизнеса оцениваемого предприятия. Дебиторская задолженность рассматривается как массив (без вычленения обязательства по каждому договору в отдельности из бизнеса в целом), т.к.

оценка дебиторской задолженности в отрыве от единого бизнеса не учитывает общих тенденций функционирования предприятия. Вся дебиторская задолженность ранжируется по критериям, позволяющим классифицировать дебиторскую задолженность.

Далее каждая группа дебиторской задолженности оценивается исходя из ее оборота и финансового состояния компании-дебитора (при наличии в распоряжении оценщика данной информации).

2. Оценка прав требования по дебиторской задолженности как самостоятельного актива для продажи. Решение такой задачи требует тщательного изучения правовых аспектов возникновения и специфических особенностей оцениваемых прав.

Порядок действий при оценке дебиторской задолженности в первом и во втором случае приведен ниже.

Необходимо оценить дебиторскую задолженность как составную часть активов в рамках метода чистых активов при оценке стоимости бизнеса компании-кредитора.

По строке «Дебиторская задолженность» рассматриваемой компании отражены активы на сумму 445 000 тыс. рублей.

Источники информации о составе статьи «Дебиторская задолженность»:

Источник: https://www.audit-it.ru/articles/account/buhaccounting/a6/928358.html

Без споров
Добавить комментарий